Le runway, ou autonomie de trésorerie, est le nombre de mois pendant lesquels votre trésorerie couvre ce que votre activité consomme. Saisissez la trésorerie disponible, vos dépenses et vos encaissements mensuels : le calculateur donne l’autonomie en mois, la date à laquelle la trésorerie devrait s’épuiser et, si vous fixez une autonomie visée, ce qu’il manque pour l’atteindre. Les montants peuvent rester stables ou évoluer d’un pourcentage chaque mois.
Partez des montants qui passent sur le compte
Le runway se calcule en trésorerie, pas en chiffre d’affaires ni en résultat comptable. Comptez les dépenses quand elles sont payées et les ventes quand elles sont encaissées, TVA comprise, et ajoutez aux dépenses ce que vous reversez : TVA due, cotisations sociales, impôts, échéances d’emprunt. Une facture émise mais pas encore payée n’est pas un encaissement.
Burn brut et burn net
Le burn brut est le total des dépenses du mois ; le burn net en retranche les encaissements. C’est le burn net qui fait baisser la trésorerie, donc lui qui fixe l’autonomie. Si vos montants varient beaucoup d’un mois à l’autre, prenez la moyenne des derniers mois plutôt qu’un mois isolé.
Montants stables ou en croissance
Avec des montants stables, l’autonomie est la trésorerie divisée par le burn net. Si vous prévoyez des recrutements ou une hausse des ventes, choisissez « Croissance mensuelle » : à partir du mois 2, dépenses et encaissements sont multipliés chaque mois par 1 + le taux saisi. Le calculateur indique alors le mois où les encaissements rattrapent les dépenses, s’ils y parviennent.
Seuil de sécurité, date de départ et autonomie visée
Le seuil de sécurité est un montant que vous ne voulez pas consommer, par exemple un mois de salaires : l’autonomie est calculée jusqu’à ce seuil. La date de départ sert à dater la fin de l’autonomie. Avec une autonomie visée, par exemple 12 ou 18 mois, vous voyez la trésorerie à ajouter et, pour des montants stables, le burn net maximal qui la respecte. La projection mois par mois s’exporte en CSV pour un tableur.
Burn net = dépenses mensuelles − encaissements mensuels.
Autonomie (en mois) = (trésorerie − seuil de sécurité) ÷ burn net, quand le burn net est positif.
Avec une croissance mensuelle, les mois sont calculés un par un, chaque montant arrondi au centime ; le mois où la trésorerie passe sous le seuil compte pour la part qu’elle couvre encore. L’autonomie est arrondie au dixième de mois inférieur, pour ne jamais la surestimer, et la date de fin suppose des dépenses réparties uniformément dans le mois.
Exemple : 120 000 € de trésorerie, 15 000 € de dépenses et 6 500 € d’encaissements par mois
Le burn net est de 15 000,00 € − 6 500,00 € = 8 500,00 € par mois. L’autonomie est de 120 000,00 € ÷ 8 500,00 € = 14,1 mois : en partant du 11 novembre 2026, la trésorerie s’épuise vers le 14 janvier 2028. Pour tenir 18 mois, il faudrait 18 × 8 500,00 € = 153 000,00 €, soit 33 000,00 € de plus ; avec la même trésorerie, il faudrait ramener le burn net à 6 666,66 € par mois.
